Program:

1. Rodzaje, budowa, pozyskiwanie i czytanie danych finansowych przedsiębiorstwa:
• Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych,
• KPIR,
• Sprawozdanie finansowe (Bilans, RZiS, CF),
• Ocena wiarygodności danych finansowych (szybkie testy wiarygodności, manipulacji, zniekształceń, kreowania danych finansowych),
• Jak sporządzić bilans, RZiS, CF przy uproszczonej ewidencji,

2. Zasady budowy modelu do analizy finansowej przedsiębiorstwa w arkuszu excel,

3. Przekształcenie danych finansowych do postaci analitycznej (przekształcenie, agregacja, urealnienie danych),

4. Analiza trendu, struktury, odchyleń, dynamiki CAGR,

5. Analiza działalności operacyjnej:
• Analiza marż,
• Analiza rentowności,
• Analiza kapitału obrotowego (poziom bieżący, zapotrzebowanie),
• Analiza cyklu rotacji i konwersji kapitału obrotowego,
• Analiza płynności finansowej,
• Analiza progu rentowności,
• Analiza dźwigni operacyjnej,
• Analiza ryzyka działalności operacyjnej,

6. Analiza działalności inwestycyjnej:
• Analiza produktywności aktywów trwałych,
• Analiza rentowności aktywów trwałych,
• Analiza efektywności aktywów trwałych,
• Wstępna analiza efektywności inwestycji w aktywa trwałe (AR, PP, DPP, NPV, IRR, SA),
• Analiza ryzyka działalności inwestycyjnej,

7. Analiza działalności finansowej:
• Analiza struktury finansowania,
• Analiza kosztu finansowania (poziom bieżący, graniczny, WACC),
• Analiza bezpieczeństwa finansowania,
• Analiza zdolności obsługi zadłużenia,
• Analiza zdolności spłaty zadłużenia,
• Analiza potrzeb kapitałowych vs. dostępny poziom samofinansowania,
• Analiza kapitału własnego,
• Analiza przepływów pieniężnych (CF, FCF, FCFF, FCFE),
• Analiza dźwigni finansowej,
• Analiza ryzyka działalności finansowej,

8. Analiza działalności dywidendowej:
• Modele polityki dywidendowej,
• Strategie opłacalności polityki dywidendowej,

9. Analiza działalności na rynku kapitałowym:
• Zasady finansowania na rynku kapitałowym,
• Wskaźniki rynku kapitałowego,
• Wprowadzenie do wyceny kapitału własnego na rynku kapitałowym,

10. Podstawy wyceny i analizy wartości przedsiębiorstwa (Value Based Management):
• podejście majątkowe,
• podejście dochodowe,
• podejście porównawcze,

11. Typowe układy nierówności w ocenie kondycji biznesu,

12. Analiza ryzyka bankructwa,

13. Podsumowanie i wizualizacja wniosków z analizy finansowej – budowa kokpitu managerskiego (Dashboards management).